Регулирование BNPL и рассрочки в России: новые правила с 1 апреля

С 1 апреля 2026 года в России начинает действовать федеральный закон, который устанавливает четкие правила для сервисов рассрочки и BNPL. Документ, принятый еще летом 2025 года, вводит государственный контроль за этим быстрорастущим сегментом финансового рынка, защищая интересы покупателей и устанавливая требования к операторам.

Как устроена работа операторов

Суть сервиса рассрочки: оператор платит за товар продавцу, а покупатель потом возвращает деньги компании, но без процентов. Раньше этот рынок существовал без жесткого надзора. Теперь же оказывать такие услуги смогут только компании, которые будут включены в специальный реестр Банка России.

Закон предъявляет к операторам строгие требования. Регулятор будет проверять размер собственных средств компании, структуру управления и состав акционеров. Кроме того, бизнес не сможет брать с пользователей плату за саму услугу рассрочки. Свою выгоду операторы будут получать исключительно от партнерства с магазинами, а не за счет покупателя.

Что меняется для покупателей

Для пользователей сервисов закон вводит несколько ключевых ограничений и гарантий, которые сделают рассрочку более прозрачной.

Максимальный срок, на который можно будет оформить рассрочку или BNPL по новым договорам, составит 6 месяцев. С 1 апреля 2028 года этот порог снижается до 4 месяцев. Старые договоры, заключенные до вступления закона в силу, продолжат действовать на прежних условиях.

Если общая сумма задолженности пользователя перед оператором достигает 50 тысяч рублей, заключать новые договоры рассрочки без передачи данных в бюро кредитных историй будет нельзя. Это позволит оценивать реальную долговую нагрузку граждан.

За просрочку платежа операторы не смогут требовать с покупателя штрафы выше 20% годовых от суммы просрочки. Это ограничивает комиссии компаний и делает условия возврата денег более щадящими.

Покупатель получит право закрыть рассрочку досрочно полностью или частично без каких-либо дополнительных комиссий. Это стандартная, но важная мера защиты прав потребителей.

Защита от ценовой дискриминации

Закон также вносит поправки в Закон о защите прав потребителей. С 1 апреля продавцам запретят устанавливать разные цены на один и тот же товар в зависимости от способа оплаты. Теперь стоимость не может меняться в зависимости от того, платит ли клиент сразу, использует рассрочку или отложенный платеж. Это нововведение исключает ситуацию, когда покупателя фактически штрафуют за выбор беспроцентного сервиса.

Как новый закон повлияет на бизнес

Для компаний, работающих в сегменте BNPL и рассрочки, вступление закона в силу означает переход от статуса технологического стартапа к статусу поднадзорной финансовой организации.

С одной стороны, усиливается нагрузка на операторов. Выход на рынок и работа потребуют соблюдения нормативов ЦБ, что неизбежно приведет к консолидации рынка. С другой стороны, легализация и включение в реестр повышают доверие к таким сервисам со стороны банков и крупных торговых сетей.

Для продавцов (магазинов и маркетплейсов) главным изменением станет запрет на манипуляцию ценами. Раньше некоторые ритейлеры закладывали комиссию оператора в стоимость товара при оплате рассрочкой, делая ее невыгодной для покупателя. Теперь такая практика признана незаконной. Бизнесу придется пересматреть модели сотрудничества и маржинальность.